기본 선물거래와 비트코인의 선물거래 이해

안녕하세요.

이너피스의 팀입니다.

투자를 하면서 여러사람을 만나며 여러 경험과 이야기들을 들어보았고, 투자를 하고 있지만 선물거래 시스템에 대한 이해가 전혀 없이 거래를 하시는 분들도 많이 있다는 점을 보고 경악을 금하지 못하였습니다.

그로인해 이번 글은 선물거래가 작용하는 시스템을 이해 할 수 있게 도와드리려 합니다.

그럼 본론으로 바로 넘어가겠습니다.

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• 기본 선물거래의 이해 목차

1. 선물거래란?
2. 기초자산이란?
3. 선물거래의 특징

 

1. 선물거래란?

- 선물거래란 미래의 어느 시점에 미리 정한 가격으로 제품이나 금융 자산 등을 사고 팔 것을 약속하는 거래를 의미합니다. 현재시점기준으로 미래의 가치를 사고 파는 것이라고 할 수 있습니다.

2. 기초자산이란?

- 선물거래시 선물 계약 만기일에 인도 또는 정산하기로 한 상품 또는 자산을 '기초자산'이라고 합니다.

기초자산의 예시

구분	분류	상품
금융선물	통화	달러, 엔, 위안, 유로 등
	금리	T-Bond, T-Bill 등
	주가지수	코스피, S&P500, 나스닥 등
	전자화폐	비트코인, 이더리움 등
상품선물	농산물	옥수수, 감자, 밀 등
	귀금속	금,은,구리,알루미늄 등
	임산물	목재 등
	비철금속	아연, 납, 니켈
	축산물	소, 돼지, 닭 염소 등
	에너지	원유, 천연가스,

 

3. 선물거래의 특징

- 선물거래는 미래의 가격을 미리 정하고 거래를 하는 것이기 때문에 누군가 한 사람은 손해를 보게 되어 있는 구조입니다.

예시로, 내년 7월 출하 할 수박을 개당 5,000원에 거래하기로 했는데, 만약 해당 시점의 수박의 가격이 7,000원이라면 누가 이익을 볼까요?

수박 농부는 수박을 7,000원에 팔 수 있음에도 불구하고 계약과 같이 5,000원에 도매상인에게 넘겨야 하기 때문에 도매상인이 이득을 보게 됩니다.

이처럼 선물거래는 매수자 또는 매도자 중의 한 사람이 손해를 보게 되는 구조입니다.

자 특징을 정리 해본다면,

1. 매수자와 매도자의 이어주는 거래소가 존재하며 그 계약을 이행 보증해준다.

2. 거래금의 10%에 해당하는 증거금만 있다면 거래가 가능하다.

3. 높은 레버리지 효과로 인해 고숙을 창출 할 수 있지만, 반대로 큰 손실이 발생할 수 있다.

4. 선물거래의 단위는 선물거래당 "1 계약" 이라 한다.

5. 선물거래가 가능한 마지막 날을 일컬어 "최종거래일"이라고 한다.

 

6. 미래 시점에 기초자산을 실제로 주고 받는 것을 "인수도결제"라고 한다.

7. 현물의 인수 및 인도가 이루어지는 날은 "최종결제일"이라고 한다.

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선물거래에 대한 기본적인 개념을 이해 하셨다면, 우리가 하는 코인시장의 선물거래에 대해 알아 보겠습니다.

• 비트코인의 선물거래의 이해

1. 공매수와 공매도란?

- 공매수 : 사전적 의미로 "없는 걸 산다"란 뜻으로 자본금(돈)을 거래소에서 차입하여 매수주문을 행사하는 것을 말한다.  주식시장에서는 신용거래와 비슷한 개념이다. 강세장이 예상되는 경우 시세 차익을 노리는 투자 방식

(★신용거래는 이자가 발생하지만, 비트코인의 공매수는 이자가 발생하지 않음★)

- 공매도 : 공매수와 반대되는 개념으로 "없는걸 판다"라는 뜻이다. 이는 내가 갖고 있지 않는 코인을 거래소에서 차입하여 매도주문을 행사하는 것이다. 약세장이 예상되는 경우 시세 차익을 노리는 투자 방식

공매수와 공매도에 대한 기본 개념은 이해 하였을 것이니, 간단한 예시를 통해 거래가 어떻게 이루어지는지 보겠다.

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mexc 거래소의 비트코인 선물거래 ( 최대 레버리지 125배 가능 )

1. 롱포지션(매수포지션 - 가격상승 차익)

조건 : 자본금 1,000usd, 레버리지 10배 상승이 예상될 때

- 비트코인의 매수 가격 : 20,000usd 

- 비트코인의 매도 가격 : 22,000usd

- 상승률 : 10%

거래소에서 10,000usd(1,000usd x 10배) 빌려 비트코인 0.5개를 구매 한다.

(★ 체크포인트 거래소에서 usd를 빌려 코인을 산다)

이후 22,000usd의 가격에 매도를 한다면 11,000달러의 usd를 판매대금으로 받을 수 있다.

매도(수익실현)와 동시에 거래소에 빌려온 10,000usd는 상환하고 남은 1,000usd는 나의 수익이 된다.

내가 갖고 있는 1,000usd만을 매수했다면, 100usd의 수익으로 끝나지만 레버리지를 이용하여 큰 수익을 창출 할 수 있다.

 

2. 숏포지션(매도포지션 - 가격하락 차익)

조건 : 자본금 1,000usd, 레버리지 10배 하락이 예상될 때

- 비트코인의 매도 가격 : 22,000usd

- 비트코인의 매수 가격 : 20,000usd

- 하락률 : 10%

(★ 체크포인트 거래소에서 코인을 빌려 코인을 판다)

상기 조건에 맞춰 코인을 22,000usd에 거래소에서 빌려온 코인을 판매 후 싼 가격 20,000usd에 코인을 구매하여 빌린 코인만큼만 거래소에 상환을 하여 남은 차액을 수익 실현을 할 수 있는 시스템

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선물거래의 기초와 코인거래소의 선물거래에 대해서 간략하게 설명을 써보았습니다.

최대한 이해를 도울 수 있게 쉽게 풀어놓았으나, 저의 필력이 부족하기에 아쉬움이 따릅니다.

보충할 내용이 있다면, 댓글을 통해 남겨주신다면 그에 맞춰 개선해 나가겠습니다.

 

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